4月17日，出于“對(duì)中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系缺乏干預(yù)抓手”的補(bǔ)償心理，美國眾議員加拉格爾在辭任前72小時(shí)內(nèi)，提交了一份4名議員聯(lián)署議案，名為《無限制法案》（NO LIMITS Act）。

訴求并不新鮮，要求名單上的中企在180天時(shí)間退出俄羅斯市場，否則將被認(rèn)定“向俄羅斯提供物資支持”，面臨“全面封鎖制裁”。

比較新鮮的是，名單包括了部分中國車企，以及它們的海外分公司：奇瑞汽車、奇瑞國際、長城汽車、長安汽車、長安國際。

不能孤立看待該議案

如果這一議案成為法案，將賦予總統(tǒng)權(quán)力，允許后者自行決定制裁任何參與軍事現(xiàn)代化的中國公司。這里面不是指參與俄羅斯軍事現(xiàn)代化，而是一旦接受中國軍隊(duì)的訂單，就有可能被制裁。

當(dāng)然，絕大多數(shù)國會(huì)議案，歸宿都是廢紙簍。2023年美國兩院議員們提交了近8000項(xiàng)議案，最終成為法律的，只有22項(xiàng)，效率并不高。

2017年以前的多屆美國國會(huì)（每兩年一屆），涉華議案基本徘徊在200項(xiàng)左右。第117屆國會(huì)（2021年初-2022年底）飆升到1324項(xiàng)。2023年開始的第118屆國會(huì)，在首年內(nèi)就提出616項(xiàng)涉華議案，成為法律的同樣寥寥無幾（基本都與臺(tái)灣省有關(guān)）。比較著名的“中國競爭法案2.0”，最后未能通過。

大多數(shù)涉華法案，不是為了給選區(qū)交代，就是表達(dá)黨派立場，或?yàn)閲鴷?huì)或總統(tǒng)選舉服務(wù)。還有些明顯不靠譜的，則是為了表達(dá)個(gè)人立場。

《無限制法案》到底屬于哪一類，還真不好說，要放在中美戰(zhàn)略關(guān)系來看這類動(dòng)作，不能簡單將其理解為口嗨——不能孤立看待。

產(chǎn)業(yè)對(duì)抗局面成形

4月16日耶倫兩手空空返回后，4月17日美國貿(mào)易代表辦公室宣布發(fā)起對(duì)中國海事、物流和造船業(yè)的301調(diào)查。同一天，惠譽(yù)國際下調(diào)工行等六家中國金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。

4月18日，第三方消息稱，白宮將把對(duì)華鋼鋁關(guān)稅稅率翻3倍。同一天，美國將中國6家企業(yè)納入實(shí)體名單。截至這一天，被拜登列入“黑名單”的中國實(shí)體總數(shù)增至325個(gè)，超過特朗普時(shí)期的306個(gè)。

《無限制法案》的本質(zhì)是一個(gè)“延期制裁”名單。不過，如果整車企業(yè)被美國列入制裁，將創(chuàng)造中美汽車產(chǎn)業(yè)關(guān)系的歷史：美國因?yàn)橹袊c第三方的民用汽車貿(mào)易，而對(duì)相關(guān)企業(yè)實(shí)施制裁。

與中國在大多數(shù)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)上競爭之外，拜登政府曾宣稱氣候合作是兩國之間為數(shù)不多的共同利益，但現(xiàn)在不怎么提了，轉(zhuǎn)而由財(cái)政部長耶倫和商務(wù)部長雷蒙多等閣僚指控中國“綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能過剩”。

種種跡象表明，中美在新能源汽車為代表的“新三樣”產(chǎn)業(yè)對(duì)抗局面已逐漸成形。

雷蒙多公開表示：“中國電動(dòng)車威脅美國的國家安全”。有未經(jīng)證實(shí)的消息稱，美國商務(wù)部擬定的制裁方案已經(jīng)放在拜登的案頭，就差簽字了。

汽車產(chǎn)業(yè)的脫鉤問題

這個(gè)時(shí)候，威脅中企180天退出俄羅斯市場，就顯得比較溫柔了。

事實(shí)上，根本不是退出俄羅斯市場與否的問題。所謂的理由不重要，中企壓根也不想放棄俄羅斯這個(gè)第一大海外單一市場，而是中國車企與美國進(jìn)一步脫鉤的問題。

脫鉤當(dāng)然非自愿，但既然受到美國潛在威脅，所有的中國車企，都要對(duì)供應(yīng)鏈、研產(chǎn)銷資源來一番自我審視，盡量剔除“美國成分”。

長安還與福特合資的情況下，這么做看上去非常違和，但事實(shí)就是如此。美國可能不會(huì)觸動(dòng)與美企直接利益相關(guān)的研產(chǎn)要素，但可能對(duì)供應(yīng)鏈的上游下手。

這也是老套路了，芯片行業(yè)就是這么干的。先是對(duì)實(shí)體名單上的企業(yè)禁入美國市場、禁售先進(jìn)制程芯片（中間有多次通過頒發(fā)出口許可證來平衡美國芯片企業(yè)的利益），然后逐漸蔓延到對(duì)所有中企禁售先進(jìn)制程芯片。

不斷擴(kuò)大禁售令范圍的同時(shí)（因?yàn)槊榔蠖啻巫鲠槍?duì)性規(guī)避行為），還尋求從芯片開發(fā)、制造環(huán)節(jié)、關(guān)鍵耗材上卡脖子。

美國市場這一部分比較省心，幾乎所有的中企，包括可能上名單的這三家車企，基本都在美國沒有銷售業(yè)務(wù)。而研發(fā)端就不同，長安和長城都曾在美國建立過“研發(fā)中心”，奇瑞則于2018年在加拿大多倫多建立“捷途（北美）研發(fā)中心”。

這些研發(fā)中心，其實(shí)都是在美國開展貿(mào)易和投資的前哨機(jī)構(gòu)，如果沒有進(jìn)入市場的可能性，撤也就是一句話的事，損失不大。事實(shí)上，有些中國企業(yè)已經(jīng)悄悄撤銷了在美部署的研發(fā)機(jī)構(gòu)。

汽車的零部件，尤其是和新能源汽車關(guān)聯(lián)比較密切的電池、電機(jī)、電控部分，中國全都能生產(chǎn)，而且產(chǎn)能是全球最大，根本不怕制裁，美國也沒有抓手。

芯片國產(chǎn)替代運(yùn)動(dòng)加速

梳理的結(jié)果，芯片仍舊是一個(gè)短板。但現(xiàn)在是2024年，相比2019年美國對(duì)芯片下手，形勢(shì)已經(jīng)發(fā)生了很大變化。

2023年，中國進(jìn)口芯片4795億枚，同比下降10.8%，價(jià)值減少了662億美元，價(jià)值減少的比數(shù)量快。這說明先進(jìn)制程芯片的進(jìn)口下降更多。同時(shí)，國產(chǎn)芯片達(dá)到了3514億枚，同比增長6.9%。

2024年一季度，國產(chǎn)芯片產(chǎn)量981億枚，同比飆升40%。如今的芯片產(chǎn)能，大概是2019年的2倍。2024年，預(yù)計(jì)新增10家晶圓廠投產(chǎn)，另有22家晶圓廠在2027年前投產(chǎn)。中國成熟制程芯片全球比例為31%，3年內(nèi)將上升到40%以上。

中國芯片自給率5%，已經(jīng)是老黃歷了。這一切都和美國對(duì)華芯片制裁，斬?cái)喈a(chǎn)能供應(yīng)有關(guān)。

而“美國成分”不僅應(yīng)該包含美國制造/設(shè)計(jì)，還包括美國所能管控的所有技術(shù)和零部件供應(yīng)，比如臺(tái)積電代工的芯片。臺(tái)積電雖然在美國亞利桑那州的項(xiàng)目不大順利，但受美國控制，應(yīng)無異議。

和以往認(rèn)知相反，臺(tái)積電的先進(jìn)制程（7nm以內(nèi)）需要兩三年達(dá)到企業(yè)內(nèi)平均盈利水平。其商業(yè)模式，是依靠成熟制程的利潤養(yǎng)育先進(jìn)制程，同時(shí)依靠先進(jìn)制程捆綁成熟制程以保持領(lǐng)先。因此，其業(yè)務(wù)基本盤是成熟制程(7-90nm)，而非5nm和良率暫時(shí)還不穩(wěn)定的3nm。

全球芯片行業(yè)今年有復(fù)蘇的苗頭，但主要牽引力量并非AI，而是新能源汽車為首的成熟制程需求。

當(dāng)前情況是中國大陸極力追求芯片本地化，臺(tái)積電的捆綁政策正在失效。而且美國對(duì)中國的一系列芯片制裁，也打亂了臺(tái)積電的捆綁部署。

和以往成熟制程為主相比，今年上半年中國大陸晶圓廠正在上線更多的先進(jìn)制程產(chǎn)能。譬如中芯國際，去年的設(shè)備更新計(jì)劃是60億美元，現(xiàn)在看70億美元都打不住。這里面中國和日系設(shè)備廠商占了主導(dǎo)地位，而非大家熟知的阿斯麥。

供應(yīng)鏈上游的情況發(fā)生巨大改變的情況下，整車企業(yè)及其供應(yīng)商，現(xiàn)在已經(jīng)初步具備條件，更大規(guī)模地開展國產(chǎn)化替代，從碳化硅到IGBT，從MCU到核心算力Soc……

歐洲供應(yīng)商的產(chǎn)品被替代，是自然進(jìn)程。而美國技術(shù)有關(guān)的供應(yīng)被替代，是人為干預(yù)的“加速進(jìn)程”。

現(xiàn)在美國傳出的信號(hào)，是拜登政府準(zhǔn)備與中國開打更大規(guī)模的貿(mào)易戰(zhàn)。越是基于這種預(yù)判，中企的供應(yīng)替代進(jìn)程只會(huì)敦促加緊，而不存在任何猶豫。在這種情況下，上不上實(shí)體名單，區(qū)別已經(jīng)不大了。

拜登政府一直表示，謀求讓對(duì)華關(guān)稅更具“戰(zhàn)略性和有效性”。其實(shí)美國的內(nèi)政更亟需這兩個(gè)特質(zhì)。但是，對(duì)破壞中國汽車產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈完整、海外市場運(yùn)營方面，美國正在強(qiáng)化攻擊性。這是加拉格爾議案表露出來的意圖。

既然對(duì)中企的俄羅斯業(yè)務(wù)缺乏實(shí)際干預(yù)能力，那么也就剩下供應(yīng)鏈一個(gè)目標(biāo)了。這種局面，中企不應(yīng)該感到驚訝。因?yàn)橛嘘P(guān)的準(zhǔn)備，最晚在2020年就應(yīng)該開始了?，F(xiàn)在這么一鬧，中企倒是應(yīng)該重新審視一下，準(zhǔn)備手段的“戰(zhàn)略性和有效性”。